行業(yè)主要上市公司：廣汽集團 ( 601238.SH ) 、中海達 ( 300177.SZ ) 等。

本文核心數(shù)據(jù)：廣州低空經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)規(guī)模、企業(yè)數(shù)量、投融資規(guī)模等

低空經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及價值鏈分布

——全國低空經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)模

1、產(chǎn)業(yè)整體規(guī)模

低空經(jīng)濟作為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)業(yè)鏈條長，涵蓋了航空器研發(fā)制造、低空飛行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)運營、飛行服務(wù)保障等各產(chǎn)業(yè) ; 應(yīng)用場景豐富，既包括傳統(tǒng)通用航空業(yè)態(tài)，又融合了以無人機為支撐的低空生產(chǎn)服務(wù)方式。在工業(yè)、農(nóng)業(yè)、服務(wù)業(yè)等領(lǐng)域都有廣泛應(yīng)用，發(fā)展空間極為廣闊。

近年來，我國低空經(jīng)濟市場規(guī)模快速增長，據(jù)國新辦數(shù)據(jù)，2023 年中國低空經(jīng)濟規(guī)模超 5000 億，增速達到 33.8%。此外，中央在十四五規(guī)劃發(fā)布的《國家立體交通網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃綱要》中明確，到 2035 年國家支撐經(jīng)濟發(fā)展的商用和工業(yè)級無人機預(yù)期達到 2600 萬架，同期，無人機駕駛員也將增長到 63 萬名。據(jù)中國民用航空局預(yù)計，到 2035 年，中國低空經(jīng)濟的市場規(guī)模預(yù)計將達 3.5 萬億元，市場前景廣闊。

注：1 ) 2022 年數(shù)據(jù)依據(jù)增長率倒推得到 ;2 ) 國新辦統(tǒng)計數(shù)據(jù)為低空經(jīng)濟核心產(chǎn)業(yè)規(guī)模，不含下游應(yīng)用產(chǎn)業(yè)

2、eVTOL 產(chǎn)業(yè)規(guī)模

2024 年，低空經(jīng)濟的發(fā)展被首次寫入政府工作報告，低空經(jīng)濟的快速發(fā)展為電動垂直起降飛行器 ( eVTOL ) 提供了廣闊的市場需求。作為實現(xiàn)低空經(jīng)濟的重要物理載體之一，從產(chǎn)業(yè)鏈上游的動力電池企業(yè)，到下游的航空、物流配送等行業(yè)，eVTOL 飛行器受到了廣泛關(guān)注。2023 年，受到低空經(jīng)濟政策驅(qū)動以及 eVTOL 商業(yè)化進程的提速影響，中國 eVTOL 產(chǎn)業(yè)規(guī)模達到 9.8 億元，同比増長 77.3%。

——低空經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)價值鏈分布

低空經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)從低空基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)開始，產(chǎn)業(yè)鏈延伸至低空航空器制造 ( 飛行器制造 ) 、低空運營服務(wù)、低空飛行保障等，在整條低空經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)價值鏈中，關(guān)鍵零部件攻關(guān)驅(qū)動低空航空器及無人機零部件的附加值提升，應(yīng)用場景逐步開拓，人工智能等新一代信息技術(shù)的發(fā)展將持續(xù)提升產(chǎn)業(yè)附加值。

廣州市低空經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)政策環(huán)境

廣州不斷優(yōu)化頂層設(shè)計，全力支持低空經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。2023 年 12 月，廣州市發(fā)展和改革委員會、廣州市工業(yè)和信息化局發(fā)布《廣州市汽車產(chǎn)業(yè)中長期發(fā)展規(guī)劃 ( 2023-2035 年 ) 》，前瞻布局飛行汽車。2023 年 10 月，黃埔區(qū)發(fā)展改革局、廣州開發(fā)區(qū)發(fā)展改革局印發(fā)《廣州開發(fā)區(qū) ( 黃埔區(qū) ) 促進低空經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的若干措施》，圍繞基礎(chǔ)設(shè)施扶持、低空飛行服務(wù)保障、核心技術(shù)產(chǎn)業(yè)化扶持等多方面提出一系列惠企措施。對符合條件的低空產(chǎn)業(yè)項目獎補最高達 3000 萬元。

近期，廣州正推動出臺《廣州市低空經(jīng)濟發(fā)展實施方案》《廣州市低空經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃》《廣州市推動低空經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的若干措施》等政策，已啟動《低空經(jīng)濟發(fā)展條例》的立法工作。根據(jù)低空經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃，到 2027 年廣州低空經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)總規(guī)模達到 2100 億元，到 2035 年達到 6500 億元。

廣州低空經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)狀圖譜

——廣州市低空經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)鏈圖譜

在政策指引和市場需求的驅(qū)動下，廣州市低空經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)鏈不斷完善，各配套市場環(huán)節(jié)均有企業(yè)布局，在中游低空航空飛行器制造企業(yè)中，eVTOL 企業(yè) 7 家，無人機企業(yè) 296 家，航空運營相關(guān)企業(yè)有 1538 家。

注：上游產(chǎn)業(yè)企業(yè)的搜索來源為企查貓，搜索邏輯主要針對對應(yīng)關(guān)鍵詞及所屬行業(yè)進行搜索，所統(tǒng)計的企業(yè)數(shù)量并非完全聚焦于低空經(jīng)濟產(chǎn)業(yè) ; 中游及下游產(chǎn)業(yè)的企業(yè)是根據(jù)前瞻招商系統(tǒng)中統(tǒng)計得出的代表性企業(yè)情況。

——廣州市低空經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)地圖

從產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的代表性企業(yè)分布地圖來看，黃浦區(qū)低空經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)鏈條最完整，其次為越秀區(qū)、天河區(qū)、番禺區(qū)和南山區(qū)，具體如戲下：

——廣州市低空經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)發(fā)展載體圖譜

近年來，廣州積極布局低空經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)園，低空經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)園主要有廣州臨空經(jīng)濟示范區(qū)、花都低空經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)園 ( 過省備案審批 ) 、三鳳臨空產(chǎn)業(yè)園、電子五所低空經(jīng)濟核心區(qū)、廣本研發(fā)中心片區(qū)、通用機場配套與產(chǎn)業(yè)園、中汽研低空飛行測試基地，主要分布在白云區(qū)、花都區(qū)、增城區(qū)。

廣州市低空經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

——產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)雄厚

廣州低空經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)在研發(fā)制造、無人機、飛行運營和基礎(chǔ)設(shè)施保障方面均形成一定基礎(chǔ)，城市深厚的整車和零部件制造業(yè)也易于向低空飛行器生產(chǎn)鏈轉(zhuǎn)型。

——新增注冊企業(yè)波動下降

根據(jù)企查貓查詢數(shù)據(jù)顯示，2014-2024 年 11 月，廣州低空經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)相關(guān)的注冊企業(yè)超 6000 家，新注冊企業(yè)數(shù)量最高的年份是 2019 年，為 1413 家 ;2023 年全年，廣州市新增低空產(chǎn)業(yè)相關(guān)企業(yè)數(shù)量 319 家。

注：1 ) 查詢關(guān)鍵詞：" 無人機 "、" 低空 ";2 ) 篩選條件：產(chǎn)品名 ; 經(jīng)營范圍 ; 企業(yè)名 ; 品牌產(chǎn)品。

——低空經(jīng)濟投融資 2020 年熱度最高

從 2013-2024 年廣州市低空經(jīng)濟行業(yè)相關(guān)融資事件數(shù)量及金額情況來看，該行業(yè)融資整體呈現(xiàn)波動增長趨勢，2014-2024 年事件共 25 項，金額近 60 億元，平均每年投資事件金額在 2.40 億元左右。2019、2020 和 2023 年行業(yè)投融資熱度高漲，熱度最高的是 2020 年，融資事件共 4 項，融資金融達 17.59 億元。2024 年 1-11 月 15 日，新增 2 項投資，投資金額合計為 10.35 億元。

2022 年以來廣州市低空經(jīng)濟行業(yè)投融資事件匯總?cè)缦拢?/p>

——廣州市低空經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)各區(qū)布局現(xiàn)狀

當 " 低空經(jīng)濟 " 被認為支持發(fā)展的新興產(chǎn)業(yè)，一個 " 萬億級賽道 " 正在形成。當前，廣州正在積極打造 " 天空之城 "。黃埔區(qū)、花都區(qū)、南沙區(qū)、番禺區(qū)、增城區(qū)等區(qū)均在低空經(jīng)濟這一戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)集群重點發(fā)力。

廣州空經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景及規(guī)劃

——廣州市低空經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃

2024 年 7 月 5 日，《廣州市推動低空經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展若干措施》 ( 下稱《若干措施》 ) 正式對外發(fā)布?！度舾纱胧窂呐嘤龎汛蟮涂战?jīng)濟主體、建設(shè)低空基礎(chǔ)設(shè)施、加大低空科技創(chuàng)新力度、拓展低空經(jīng)濟應(yīng)用場景、加強相關(guān)要素保障五大方面提出 20 條具體舉措，促進全市低空經(jīng)濟及關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

——廣州市低空經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)發(fā)展目標

2024 年 5 月，廣州市人民政府辦公廳印發(fā)《廣州市低空經(jīng)濟發(fā)展實施方案》，提出廣州市要強化作為省明確的低空經(jīng)濟核心城市的責(zé)任擔當，在產(chǎn)業(yè)規(guī)模方面，到 2027 年廣州市低空經(jīng)濟整體規(guī)模發(fā)展目標達到 1500 億元，做到通航基礎(chǔ)設(shè)施和飛行環(huán)境明顯改善，以高端智能制造業(yè)為主導(dǎo)的產(chǎn)業(yè)體系初步形成，低空空域管理改革取得成效，低空飛行服務(wù)保障能力明顯提升，低空領(lǐng)域技術(shù)創(chuàng)新水平全國領(lǐng)先 ;

智能航空器銷售方面，向全球生產(chǎn)銷售 " 廣州造 " 的首臺飛行汽車，推動關(guān)聯(lián)的載人航空器、飛行汽車、貨運無人機、消費無人機、傳統(tǒng)直升飛機等航空器制造業(yè)實現(xiàn)產(chǎn)值規(guī)模超 1100 億元 ;

城市先進空中交通商業(yè)運營方面，推動廣州成為國內(nèi)首個載人飛行商業(yè)化運營城市，低空經(jīng)濟跨境飛行、商務(wù)定制、短途客運、文旅消費、物流運輸、應(yīng)急醫(yī)療、會展服務(wù)等關(guān)鍵運營服務(wù)領(lǐng)域的市場規(guī)模達到 300 億元 ;

低空基礎(chǔ)設(shè)施方面，建設(shè)廣州第一個跑道型通用機場，新建 5 個以上樞紐型垂直起降場、100 個以上常態(tài)化使用起降點，低空基礎(chǔ)設(shè)施投資規(guī)模超 100 億元。